loader
bg-category
Pro și contra investițiilor responsabile social

Partajați-Le Cu Prietenii Tăi

Cum faci bani și te simți bine în a face asta? Cu investiții responsabile din punct de vedere social. Dar este un efort meritoriu? Să aruncăm o privire la argumentele pro și contra.

Cuprins

  • Ce este investiția responsabilă social (SRI)?
  • Cine ar fi cel mai interesat de această strategie?
  • Care sunt diferitele tipuri de fonduri SRI?
  • Profesioniștii de investiții responsabile social
  • Concluziile investiției responsabile din punct de vedere social
  • Cum să deveniți investitor responsabil din punct de vedere social
  • Linia de fund

Investițiile responsabile din punct de vedere social sunt o strategie de investiții care a câștigat tracțiune în ultimii ani. Cu știrile privind tranzacțiile umbroase și ilegale de investiții devenind obișnuite, mulți investitori activi au început să insiste asupra faptului că societățile pe care le investesc fac alegeri responsabile din punct de vedere social. Pe lângă faptul că sunt administratori buni ai mediului, aceste întreprinderi "responsabile din punct de vedere social" sunt de așteptat să-și trateze bine angajații, să creeze produse și servicii sănătoase și să evite practicile de afaceri neetice sau ruinabile.

În acest tip de afacere și persoanele care au o participație la ele, investiția nu este doar de a transforma un profit și de a crește ouă de cuib. Este vorba despre construirea și prosperarea responsabilă și durabilă.

În timp ce toate acestea sună cald și fuzzy, mulți oameni se întreabă dacă investiția responsabilă din punct de vedere social este o strategie de investiții câștigătoare. Din păcate, nu există un răspuns perfect la această întrebare. Deși este foarte posibil ca investițiile în companii responsabile din punct de vedere social să ofere o rentabilitate a investițiilor comparabilă cu piața generală, aceste întreprinderi se confruntă cu aceleași șocuri și coborâșuri ca oricine altcineva.

În acest articol, voi descrie ce anume este investiția responsabilă din punct de vedere social, cine ar putea fi pentru el și diferitele arome ale SRI pe care le puteți experimenta. Apoi voi juca avocatul diavolului și voi discuta câteva dintre avantajele și dezavantajele acestei strategii de investiții etice, rotunjind-o cu cinci fonduri pe care le puteți analiza acum dacă doriți să implementați această strategie. Să începem să ne uităm la ceea ce înseamnă SRI.

Ce este investiția responsabilă social (SRI)?

Investiția responsabilă socială, sau SRI, este atunci când investiți strategic în companii care au practici etice. Definiția este una generală, deoarece "practicile etice" variază foarte mult în funcție de cine le evaluează. Un exemplu de practică etică ar putea fi utilizarea tehnologiei verzi, cum ar fi panourile solare, pentru alimentarea în fabricile în care o companie își produce produsul. Un fond responsabil din punct de vedere social, de exemplu, ar putea evita investițiile în domenii specifice, cum ar fi tutunul sau armele de foc.

Cine ar fi cel mai interesat de această strategie?

Investițiile responsabile social sunt pentru cei care au o legătură personală cu investițiile lor și doresc să-și investească banii în cauze nobile. Există două laturi ale investiției SRI în companii pe care le considerați operațiuni etice de afaceri și, probabil, mai mult, evitând companiile despre care considerați că nu au practici, produse sau servicii de afaceri etice.

De exemplu, dacă credeți că tutunul este rău pentru lume, puteți evita să investiți în companii care produc produse din tutun. În schimb, puteți investi în companii care se concentrează asupra livrării de produse ecologice locale, la un preț accesibil. Mulți oameni care sunt împotriva războiului evită să investească în companii care produc tancuri și rachete. Un investitor responsabil din punct de vedere social ar putea dori să-și pună banii într-o companie care a adoptat o cale de a aduce apă curată țărilor din lumea a treia.

Ai idee.

Care sunt diferitele tipuri de fonduri SRI?

Fonduri de investiții responsabile din punct de vedere social

Există mai multe "clase" de fonduri de investiții responsabile din punct de vedere social. Primele și cele mai tradiționale fonduri sunt cunoscute doar ca fonduri de investiții responsabile social și evită companiile care joacă în domenii importante de controversă, cum ar fi jocurile de noroc, armele de foc, tutunul, alcoolul și chiar țițeiul.

Fonduri sociale, sociale și de guvernanță

Următoarea clasă este fondurile pentru Mediu, Social și Guvernare (sau fonduri ERG pe scurt). În cazul în care fondurile de investiții responsabile din punct de vedere social tind să se concentreze pe excluderea industriilor care nu utilizează practici etice sau produse, fondurile ERG se concentrează pe includerea celor care fac. Există o mare diferență aici. Deoarece un fond exclude o companie care produce un produs cum ar fi tutunul, nu înseamnă că nu există anumite practici neetice în companiile care sunt incluse în fond - în unele cazuri, acesta nu respectă regula. Astfel, fondurile ERG se concentrează asupra companiilor care funcționează în moduri etice în întregime.

Impact Fonduri

Crearea fondurilor ERG sunt fonduri de impact. Aceste fonduri sunt toate fondurile ERG, dar pun un accent egal pe performanța fondului, în timp ce un fond ERG nu poate. Acest lucru ar putea însemna că societatea este mai agresivă în crearea de schimbări etice cu produsele și serviciile. Un fond de impact este o opțiune excelentă dacă vrei să fii responsabil din punct de vedere social, dar totuși, ai nevoie de un stoc care să funcționeze bine. Rețineți, cu cât mai multă "nișă" pe care o obțineți, cu atât mai puține opțiuni pe care le aveți.

Fonduri bazate pe credință

În sfârșit, există fonduri bazate pe credință, care investesc doar în stocuri care urmează valorile creștine, catolice sau islamice. Orice companie care nu se încadrează în această categorie va fi exclusă din fond - și este destul de strictă.

Profesioniștii de investiții responsabile social

Când vedeți pe cineva care ia strategia SRI, tinde să fie tot sau nimic. Ceea ce vreau să spun este că fie îți completezi portofoliul în întregime cu acțiuni și fonduri "responsabile din punct de vedere social", fie nu te concentrezi deloc pe ele. Iată câteva dintre avantajele angajării unei strategii de investiții responsabile din punct de vedere social:

1. Vorbești vorbind și mergi pe jos.

În cartea sa, Dividendul de integritate, Tony Simons vorbește despre modul în care oamenii încearcă să fie despre prea multe lucruri dintr-o dată și le confundă marca. El recomandă să alegeți câteva valori fundamentale și să le lipiți, apoi să le trăiți în tot ceea ce faceți.

Cum se aplică acest lucru pentru SRI?

Dacă valorile dvs. sunt importante pentru dvs., atunci investiția responsabilă din punct de vedere social vă permite să vă puneți banii acolo unde vă este gura, ca să spunem așa. Este greu să insistăți că sunteți un ecologist angajat dacă o parte a portofoliului dvs. este investită în companii sau industrii care distrug mediul. Investiți în afaceri responsabile din punct de vedere social faci mai mult decât să vorbești vorbind, mergi pe jos - cu banii tăi.

Având această abordare și respectând valorile de bază, vă veți permite să vă concentrați asupra altor aspecte ale vieții financiare, cum ar fi economiile automate de salarizare, economiile colegiilor și achiziționarea unei case. Limitările investițiilor etice vă oferă o anumită asigurare că nu trebuie să vă verificați continuu investițiile. Doar alegeți câteva fonduri responsabile din punct de vedere social și mergeți cu el.

2. Înțelegeți.

Este ușor să te plângi de situații ciudate, dar cu greu mai mult să faci ceva despre asta. Atunci când vă angajați să investiți responsabil din punct de vedere social, este o oportunitate de a reține investitorii dvs. de dolari de la întreprinderi care nu se comportă. Dacă mai mulți oameni au investit numai în companii care au acționat în mod responsabil, merele rele ar fi forțate să se formeze și să facă alegeri mai bune.

Acum, aceasta este strict o teorie, dar dacă sunteți în picioare pentru o cauză, s-ar putea să vă motiveze. Este același motiv pentru care oamenii protestează și se ridică în scopuri care se pot confrunta cu cote insurmontabile. Dar dacă nimeni nu sa opus, nu s-ar mai întâmpla nici o schimbare.

Ca toate cauzele, este nevoie de un efect de bulgăre de zăpadă a oamenilor care se îmbarcă pentru a face o schimbare. Doar anul trecut, James Kynge de la Financial Times a spus că "deși ESG continuă să evolueze ca un concept, tragerea pe care o exercită asupra investitorilor pare să atingă masa critică". Investițiile etice cresc în popularitate, ceea ce înseamnă că tot mai mulți oameni se concentrează pe investiții în companii care fac ceea ce este bine. Nu pot spune cu siguranță ce se va întâmpla, dar nu pot să cred că este un semn bun pentru companiile mari care încep să-și schimbe practicile pentru a fi mai responsabile din punct de vedere social.

3. Îți recompensezi companiile etice.

Se poate părea că se face pe o scară mică, dar investiția responsabilă din punct de vedere social sancționează companiile care acționează neetic și, de asemenea, recompensează companiile care fac ceea ce trebuie. Dacă doriți ca firmele să facă alegeri mai responsabile, trebuie să le sprijiniți în cel mai tangibil mod posibil, și anume prin intermediul capitalului de investiții.

Pentru a construi punctul de mai sus, cu cât mai mulți oameni încep să investească în companii responsabile din punct de vedere social, cu atât vor fi mai multe recompense pe care aceste companii le vor vedea. Pe termen lung, acest lucru ar putea fi un catalizator pentru schimbări sociale semnificative. Un exemplu perfect al acestui lucru este Lego, care și-a încheiat parteneriatul cu Shell Oil acum câțiva ani și acum se alătură unor companii precum World Wildlife Foundation pe tema inițiativelor sociale. De asemenea, lucrează pentru a avea o capacitate de 100% energie regenerabilă până în anul 2030, în timp ce se angajează să își reducă amprenta totală de carbon. Acestea sunt cauze care nu au putut fi finanțate decât dacă persoane fizice ca dvs. investesc în ele.

4. Vei dormi mai bine noaptea.

Dacă nu ați luat această temă până acum, o să vă spun. Investigând într-un mod responsabil din punct de vedere social și presupunând că se aliniază cu valorile dvs. și că sunteți complet angajat, veți dormi mai bine noaptea știind că încercați să faceți bine în lume. Deși niciunul dintre noi nu este perfect, majoritatea oamenilor doresc cu adevărat să facă ceva bun în lume. Dacă vă puteți investi banii în companiile responsabile din punct de vedere social și faceți un profit în acest sens, veți avea două lucruri de făcut pentru a face bani și pentru a vă folosi banii pentru a îmbunătăți situația umană.

Sentimentul cel mai plin de satisfacție atunci când luați o strategie SRI este atunci când companiile în care investiți încep să obțină un profit și vă recompensează financiar. Nu numai că arată că sunteți aliniat la valorile companiilor în care ați investit, dar, de asemenea, arată că acestea fac profituri bune. Este un câștig-câștig, și destul de plină de satisfacții.

De asemenea, nu trebuie să vă simțiți greșit să plătiți mai mult pentru aceste investiții (taxe de administrare etc.), deoarece un studiu arată că 66% dintre oamenii din întreaga lume sunt dispuși să plătească mai mult pentru bunuri durabile. Acest număr scade la 73% cu milenii. Este întotdeauna inteligent să te concentrezi pe performanță, dar dacă faci cercetarea în mod corespunzător, trebuie să te odihnești ușor, știind că investești într-o cauză mai înaltă.

Concluziile investiției responsabile din punct de vedere social

SRI nu este tot soare, curcubeu și panouri solare. Deși investițiile responsabile din punct de vedere social oferă o mulțime de beneficii, există și dezavantaje. Iată câteva sfaturi:

1. Etica ar putea deveni mai importantă decât performanța.

Probabil că ați considerat acest punct până acum.Când vă limitați opțiunile de investiții și, eventual, plătiți mai mult pentru a investi în companii care practică responsabilitatea socială și etică, puteți renunța la rentabilitatea investiției. Să nu uităm motivul pentru care investim în primul rând - obținerea celei mai mari rentabilități a investiției posibilă. Când investiția responsabilă social devine obiectivul principal, partea financiară a ecuației va suferi probabil - cel puțin o parte din timp.

De exemplu, un consultant financiar care a scris pentru Seeking Alpha a scos câteva date și a arătat că pe o bază de comparație de 3, 5 și 10 ani, fondurile care au fost considerate ca fiind responsabile din punct de vedere social au înregistrat performanțe slabe. Marketwatch, cronicarul Vitaly Katsenelson, a scris, de asemenea, o opinie detaliată privind motivul pentru care investiția responsabilă din punct de vedere social poate fi o groapă de bani.

Acum, există unele date pentru a valida această afirmație, dar unele dintre ele sunt opinii. Sfatul meu este să faceți cercetările dvs. și să găsiți stocuri care se aliniază valorilor dvs., dar, de asemenea, nu mergeți în afara orientărilor dvs. pentru a alege orice alt stoc. De exemplu, dacă luați o abordare valoroasă în ceea ce privește investirea și doriți numai acțiuni care plătesc dividende și nu duc datorii, nu încălcați această regulă doar pentru că o companie consideră că operează etic.

2. Este posibil să lăsați mari mese de investiții.

Construind punctul de mai sus, dacă te concentrezi doar pe acțiuni și fonduri responsabile din punct de vedere social, ai putea lăsa pe masă investiții puternice. Să presupunem că veți găsi o nouă companie cu performanță sub medie în ceea ce privește responsabilitatea socială, dar o istorie a creării de produse și servicii inovatoare care îmbunătățesc viața și generează locuri de muncă. Dacă transferați această oportunitate atractivă de investiții din cauza factorului de responsabilitate socială, puteți pierde.

Și acest lucru este adevărat. Dacă alegeți să nu investiți într-o companie deoarece nu îi considerați responsabili din punct de vedere etic, s-ar putea să pierdeți o investiție perfectă. Un exemplu excelent este Microsoft, care nu este inclus într-unul dintre cele mai mari și cele mai de succes fonduri sociale responsabile - Fondul de capital propriu Parnassus. Todd Ahlsten, unul dintre cei doi directori ai fondului, a declarat într-un interviu că nu investesc în Microsoft din cauza "dinamicii competitive".

3. Multe companii pretind că sunt responsabile din punct de vedere social, dar nu sunt.

Punerea unui spin de marketing pe ceva de vânzare face parte dintr-o cultură de afaceri modernă. În multe cazuri, este mai important să realizăm imaginea de a fi responsabil social, decât să fim de fapt responsabili din punct de vedere social. După cum se spune, nu este adevărul, dar ceea ce oamenii cred că contează. Cu campania de marketing corectă, oamenii vor crede aproape orice.

Volkswagen este un excelent exemplu în acest sens. Reclamele și imaginea lor generală reflectă responsabilitatea socială. De mult timp, ei au pus o mare cantitate de marketing în mașinile lor "curate" - comercializându-le ca fiind mai sigure pentru mediul înconjurător. Acest lucru a dus la un scandal, care mai târziu a început să descopere imaginea Volkswagen de a fi o companie etică. Chiar și recent, CEO-ul Audi (deținut de Volkswagen), Rupert Stadler, a demisionat în urma investigațiilor penale legate de acest scandal.

Lecția de aici este că doar pentru că o companie spune că este responsabilă din punct de vedere social sau etic, nu înseamnă că este. Acest lucru poate fi flagrant sau, așa cum voi discuta mai jos, mult mai subiectiv.

4. Definirea unei investiții responsabile din punct de vedere social este extrem de subiectivă.

Ceea ce constituie investiții responsabile din punct de vedere social nu este întotdeauna universal. Poate cel mai bun exemplu este energia nucleară. Dacă este văzut dintr-o perspectivă a daunelor cauzate de accidentele nucleare, ar putea fi văzută ca una dintre cele mai grave investiții posibile. Dar dacă este considerat un înlocuitor al combustibililor fosili, ar putea constitui o industrie responsabilă din punct de vedere social. Puteți vedea cum acest lucru poate provoca atât contracție exterioară, cât și controversă internă atunci când selectați un fond sau un stoc individual.

După cum am arătat mai sus, Microsoft a fost exclusă din unul dintre cele mai importante fonduri SRI din cauza modului în care operează afacerea sa - nu pentru că elimină substanțe chimice toxice în apă. Pe fond, compania iShares MSCI KLD 400 Social ETF are companii precum ConocoPhillips, Occidental Petroleum, McDonald's (care au fost acuzate de practici de muncă necinstite) și Aramark (același lucru) care figurează în exploatațiile lor. Aceste stocuri, se poate argumenta, contra standardelor tradiționale SRI.

Așa cum puteți vedea, ceea ce este considerat "responsabil social" devine mai murdar, deoarece aceste tipuri de fonduri cresc în popularitate.

Cum să deveniți investitor responsabil din punct de vedere social

Dacă încercați să fiți un investitor responsabil din punct de vedere social, ar trebui să ieșiți din calea dvs. de a cumpăra fonduri care să respecte acele criterii.

Cea mai simplă modalitate de a face acest lucru este cu un consultant robo, care vă va gestiona și va investi banii pentru dvs. pe baza toleranței dvs. individuale la risc. Unii dintre consilierii mei preferați au responsabilități de investiții responsabile din punct de vedere social, inclusiv Capitalul Personal, care se concentrează asupra măsurătorilor ESG (Environmental, Social and Governance) și Betterment, care oferă de asemenea alternative SRI pentru stocurile mari din SUA și piețele emergente.

Dacă sunteți mai mult tipul DIY, mai jos sunt cinci opțiuni de fond care se încadrează în factura SRI. De obicei, ele măsoară performanța lor în raport cu un indice de investiții social responsabil, cum ar fi indexul social MSCI KLD 400.Cu toate acestea, deoarece indicatorul S & P 500 este cel mai comun criteriu de referință utilizat pentru a măsura performanța unei investiții, am decis să vă arăt, în schimb, performanțele sale anuale de cinci ani.

Parnassus Endeavour Investor (PARWX)

Acest fond vizează să investească cel puțin 80% din capitalul său în companii pe care administratorii de fonduri cred că le oferă locurilor de muncă bune pentru angajații lor.

  • Top 5 exploatații: Qualcomm, Gilead Sciences, Mattel, Micron Technology, Allergan PLC
  • Raportul de cheltuieli: 0,92%
  • Investiție minimă: 2.000 de dolari
  • Rata de întoarcere anualizată pe 5 ani (până pe 6/22/18): + 16,49%
  • Versus S & P 500 în aceeași perioadă: + 2,56%

Indicele social FTSE Vanguard (VFTSX)

Acest fond urmărește o valoare de referință a stocurilor mari și mijlocii, care au fost verificate pentru anumite criterii sociale, drepturile omului și cele de mediu.

  • Top 5 exploatații: Apple, Microsoft, Facebook, JPMorgan Chase, Alphabet Inc (Google)
  • Raportul de cheltuieli: 0,20%
  • Investiție minimă: 3.000 de dolari
  • Randament anualizat de 5 ani (până pe 6/22/18): + 14,75%
  • Versus S & P 500 în aceeași perioadă: + 0,83%

Calvert Equity Fund (CSIEX)

Acest fond investește în companii care demonstrează o istorie a practicilor pozitive de mediu, sociale și durabilitate.

  • Top 5 exploatații: Danaher Corp, Visa, Thermo Fisher, Alphabet Inc (Google), Microsoft
  • Raportul de cheltuieli: 1,08%
  • Investiție minimă: 1.000 de dolari
  • Rentabilitatea anualizată pe 5 ani (până pe 6/22/18): + 13,69%
  • Versus S & P 500 în aceeași perioadă: -0,24%

Walden Equity (WSEFX)

Acest fond investește în companii responsabile din punct de vedere social pentru o creștere pe termen lung. În timp ce pentru companii care au înregistrări pozitive privind investițiile comunitare, mediul, drepturile omului și practicile de angajare, aceștia evită companiile implicate în producerea și vânzarea de arme, teste pe animale, energie nucleară, alcool, tutun și jocuri de noroc.

  • Top 5 exploatații: Apple, Microsoft, Alphabet, Visa, JPMorgan Chase
  • Raportul de cheltuieli: 1,00%
  • Investiție minimă: 100.000 de dolari
  • Rata de întoarcere anualizată pe 5 ani (până pe 6/22/18): + 12,00%
  • Versus S & P 500 în aceeași perioadă: -1,93%

Domini Social Equity (DSEFX)

Acest fond efectuează cercetări sociale și de mediu în profunzime asupra fiecărei exploatații. Între timp, aceștia caută și companii care respectă comunitățile, protejează mediul, produc produse sigure și utile și tratează în mod echitabil lucrătorii, investitorii și furnizorii.

  • Top 5 exploatații: Alphabet, Mastercard, Intel, IBM, Prudential Financial
  • Raportul de cheltuieli: 1,09%
  • Investiție minimă: 2.500 de dolari
  • Rentabilitatea anualizată pe 5 ani (până pe 6/22/18): + 10,35%
  • Versus S & P 500 în aceeași perioadă: -3.58%

Linia de fund

Pe baza performanței fondurilor enumerate mai sus, investiția responsabilă din punct de vedere social pare o propunere rezonabilă. În cele din urmă, poate ajunge la o conștiință. Dacă prețuiți responsabilitatea socială care investește mai mult decât perspectiva de a face bani cu orice preț, s-ar putea să fiți dispus să sacrificați anumite rentabilități pentru a investi banii în companiile în care credeți.

Este responsabilitatea socială corporativă pentru dumneavoastră? Ce reprezintă o investiție social responsabilă în ochii voștri?

Partajați-Le Cu Prietenii Tăi

Comentariile Dvs.: